个人养老金业务政策解读

个人养老金

业务政策解读

【资料图】

《个人养老金实施办法》

背景

11月18日，银保监会发布《关于印发商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法的通知》（以下简称《通知》）。公布了首批开办个人养老金业务的商业银行和理财公司名单，包括6家大型银行、12家股份制银行、5家城市商业银行和11家理财公司，光大银行和光大理财均位列其中。

结合此前11月4日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合印发的《个人养老金实施办法》（简称“《实施办法》”），以及财政部、税务总局联合发布《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》（简称“《公告》”）。个人养老金的业务制度与实施细则已悉数落地。

据悉，个人养老金制度最快将于今年年底前正式启动。一直千呼万唤的国内养老“第三支柱”终于正式落地，这可是关系着我们每个人养老保障的大事，下面就让我们来正式了解一下吧。

在人口老龄化背景下，养老金制度是全民都非常关注的社会保障项目，无论是从全球发展，还是我国制度实践来看，都确立了多层次养老金体系的发展目标。

其中，第一层次是政府主导的公共养老金，即基本社保；第二层次是用人单位和参保人共同缴费的补充养老保险制度，包括企业年金和职业年金；第三层次则是建立在个人缴费和市场运行基础上的第三支柱养老金，此次以制度化方式建立的个人养老金专属产品即为第三支柱。

对于个人而言，个人养老金制度是除基本养老保险、职业年金（企业年金）之外的重要养老收入来源，其缴费完全来源于个人，产品形式是市场上经监管部门备案后的各种金融产品，具体包括个人养老金储蓄、理财、基金等产品。

在税收政策方面，国家予以税收优惠，但最终的产品收益则取决于产品实际运作表现，投资风险由个人承担。

总结来说，个人养老金制度是政府支持、市场运营、个人负责的补充型养老金。

个人养老金需要开个人养老金户+个人养老金资金账户。两个账户都是唯一的，而且相互对应，在商业银行可以一次性开立。

开立资金户的方式：除本人直接办理外，开立资金账户可以委托他人办理，也可以委托在职单位批量办理。

开立个人养老金户的方式：可以通过国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡、掌上12333APP等全国统一线上服务入口或者商业银行等渠道开立。

每年缴费上限12000元，不得超过上限。（未来可能适时调整）

缴费灵活：可以按月、分次或者按年度缴纳，按自然年度累计，次年重新计算。

个人养老金账户里的资金，可以用来自主投资，可投资的产品范围包括符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等。

账户收益完全归个人所有。

缴费和投资阶段原则上只进不出，个人缴费和投资收益都在账户里滚存。

个人养老金资金账户封闭运行，参加人达到以下任一条件的，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金。

达到领取基本养老金年龄

完全丧失劳动能力

出国（境）定居

具有其他符合国家规定的情形

领取时，资金将从个人养老金账户转入本人社会保障卡银行账户。

人社部、财政部对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：

对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除；

投资收益部分暂不征税；

领取部分单独按照3%的税率缴纳个人所得税。

对于不同收入的人群当期节税效果是不一样的，收入越高，税收优惠也越高。

值得注意的是，虽然个人养老金在缴纳的时候不用计税，但是到了领取的时候需要计税，相当于将纳税时间推迟了，而且是推迟了比较长的时间。

此前个人税收递延型商业养老保险的实际税负是7.5%，此次税优政策的一大改变，是将领取阶段的实际税负由7.5%降至3%，3%也是我国个人所得税的最低税率。

根据我们的测算，节税所带来的增幅增值效果是与缴费金额、所得税适用税率、投资收益率和期限都相关的。

我们测算了缴费5年、10年、15年、20年和30年的财富增值效果，供大家参考：

备注：仅为演示，非实际收益，测算时假定每月缴费1000元，每次月初一次性缴费且每年收益率恒大，支取时税率为3%。

个人养老金亮点介绍

自主选择、简便高效

1、缴费灵活：个人养老金相对比较灵活，它并不是强制养老保险，大家自愿参与，有钱就可以交，没钱就可以不用交。或者交了一段时间之后突然收入紧张没有钱了那也可以暂停，等以后有钱了再继续交。

2、参与便捷：个人养老金实行个人账户制度。按照监管要求，参加人可以在商业银行开立唯一的个人账户，实现包括开户、缴存、投资交易、退休后领取在内的一站式办理。

3、自选组合：对于纳入个人养老金投资范围的各类养老金融产品，投资者可以根据个人偏好，自主选择不同风险等级的产品，或建立短期、中期、长期组合，并在账户内可以清晰查看投资运营收益，适时进行调整。

费用优惠

1、税收优惠：个人养老金账户资金可以直接享受个税递延；

2、费用减免：对于在商业银行开立的个人养老金资金账户，商业银行免收年费、账户管理费、短信费、转账手续费；

3、对于“个人养老金理财产品”，管理费和托管费设置优惠的费率标准，豁免认（申）购费等销售费用。

专款专用

个人养老金制度对“领取条件”有严格要求，在缴费阶段只进不出，个人缴费和投资收益都在账户里滚存，达到领取条件时才可以领取，帮助参加人把牢个人养老金的“出口”，有助于大家理性规划养老资金，合理选择金融产品和投资期限，避免提前支取，切实强化养老目标功能，更好发挥个人养老金作用。

专业管理、安全稳定

1、对于纳入个人养老金投资范围的养老金融产品，监管部门设置了准入名录和动态退出机制，为个人养老金投资夯实基础，增强保障。

2、相较于一般金融产品，个人养老金产品在运作上更加注重安全性、投资策略成熟稳定、投资标的规范、侧重长期保值，投资风险相对较小。